A continuación, presentamos un artículo detallado sobre cómo crear un modelo financiero para un negocio en Excel, con un enfoque práctico para quienes están iniciando su propio emprendimiento.
Todos nuestros planes financieros incluyen una herramienta para evaluar la sostenibilidad financiera.
El modelo financiero es una herramienta esencial para cualquier negocio, ya que proporciona un marco claro sobre cómo se gestionarán los ingresos, los gastos, y las inversiones. A continuación, abordamos preguntas clave que te ayudarán a desarrollar tu propio modelo financiero con precisión en Excel.
¿Cuál es el objetivo financiero principal que deseas lograr con tu modelo?
El objetivo principal de tu modelo financiero debe ser claro: ¿buscas rentabilidad, flujo de caja positivo o atraer inversión? Para un negocio recién iniciado, es crucial que el modelo esté alineado con los objetivos a corto y largo plazo.
Por lo general, los emprendedores priorizan la rentabilidad y la viabilidad operativa. Definir si se busca maximizar el valor para los accionistas o simplemente generar flujo de caja positivo ayudará a dar forma a las proyecciones.
¿Qué horizonte temporal debe cubrir el modelo?
El horizonte temporal recomendado suele ser de 3 a 5 años, con un detalle más fino para el primer año. Esto permite capturar estacionalidad y ajustar las proyecciones según los primeros resultados del negocio.
Para el primer año, las proyecciones deben ser mensuales, mientras que para los años posteriores se pueden usar trimestres o incluso un modelo anual.
¿Cuáles son las fuentes de ingresos más importantes del negocio y cómo se calculan?
Las fuentes de ingresos deben ser específicas y cuantificables. Estas pueden incluir ventas de productos, servicios ofrecidos o suscripciones. Es importante determinar:
- Volumen: cantidad de ventas o unidades producidas.
- Precio promedio: precio por unidad o servicio.
- Frecuencia: periodicidad de las ventas, como diaria, semanal o mensual.
¿Qué costos fijos y variables debes incluir en el modelo?
Es necesario identificar los costos fijos y variables. Los costos fijos incluyen gastos como alquiler, sueldos y servicios públicos, que no varían con el volumen de ventas. Los costos variables, como materiales y comisiones, cambian según el volumen de ventas.
| Tipo de Costo | Ejemplos | Comportamiento |
|---|---|---|
| Fijos | Alquiler, sueldos administrativos | No dependen de las ventas |
| Variables | Materiales, comisiones | Proporcionales a las ventas |
| Comunes | Publicidad, transporte | Dependiendo de estrategias y campañas |
¿Cuáles son los supuestos clave sobre crecimiento, inflación, tipo de cambio y estacionalidad?
Los supuestos sobre crecimiento y otros factores macroeconómicos deben incluir:
- Crecimiento: estimaciones de expansión comercial.
- Inflación: ajuste de precios y costos anualmente.
- Tipo de cambio: importante si operas a nivel internacional.
- Estacionalidad: variación en ventas según temporadas altas o bajas.
¿Cómo planeas reflejar las inversiones iniciales y los gastos de capital (CAPEX) en el modelo?
Las inversiones iniciales y los gastos de capital deben reflejarse como salidas de caja en los primeros periodos del modelo. Se deben incluir en el balance como activos fijos, y su depreciación debe calcularse según el método seleccionado.
¿Qué estructura de financiamiento estás considerando y cómo impacta en el flujo de caja?
Es importante definir si se utilizará capital propio, préstamos o inversión externa. Cada fuente de financiamiento tendrá un impacto en el flujo de caja, y debe considerarse el calendario de pagos y la distribución de intereses.
¿Cómo integrarás los impuestos, amortizaciones e intereses en los estados financieros proyectados?
Los impuestos deben calcularse según el régimen fiscal aplicable. Las amortizaciones deben reflejarse en el estado de resultados y en el flujo de caja, mientras que los intereses deben incluirse según el saldo de la deuda y el calendario de pagos.
¿Qué indicadores clave (KPI) necesitas monitorear?
Es fundamental realizar un seguimiento de los siguientes indicadores:
- Margen bruto: diferencia entre ventas y costos directos.
- EBITDA: utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
- Punto de equilibrio: el nivel de ventas necesario para no generar pérdidas.
- Retorno sobre inversión (ROI): relación entre la utilidad obtenida y la inversión realizada.
¿Cómo se validarán los supuestos del modelo y con qué frecuencia se actualizará?
Los supuestos deben validarse con benchmarks del mercado y una revisión histórica. Es recomendable actualizar el modelo regularmente, ya sea mensualmente o trimestralmente, para mantenerlo relevante.
¿Qué escenarios o simulaciones quieres incluir para analizar riesgos y sensibilidad?
Se deben incluir simulaciones de variación en ventas, costos y tipo de cambio. Los escenarios “qué pasaría si” permiten analizar el impacto de riesgos potenciales y mejorar la toma de decisiones.
¿Cómo presentarás los resultados del modelo en Excel para que sean claros y útiles?
El modelo debe estructurarse de manera clara y visual, utilizando gráficos y tablas. Es recomendable incluir dashboards que resuman los KPIs y los resultados más relevantes para los inversionistas.
Conclusión
La creación de un modelo financiero sólido es un paso crucial para cualquier negocio que busque estabilidad y crecimiento. Con las herramientas y el enfoque adecuado, podrás prever los ingresos, costos y ganancias de tu empresa de manera clara.
